Vail Resorts informa los resultados del tercer trimestre del año fiscal 2023 y proporciona resultados de ventas de pases de temporada anticipados

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08 de junio de 2023, 4:05 p.m. ET

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BROOMFIELD, Colorado, 8 de junio de 2023 /PRNewswire/ -- Vail Resorts, Inc. (NYSE: MTN) informó hoy los resultados del tercer trimestre del año fiscal 2023 finalizado el 30 de abril de 2023, resultados de ventas de pases de principios de temporada y orientación actualizada para el año fiscal 2023. y completó $400 millones en recompras de acciones durante el trimestre.

Reflejos

Al comentar sobre los resultados del tercer trimestre del año fiscal 2023 de la compañía, Kirsten Lynch, directora ejecutiva, dijo: "Estamos satisfechos con nuestros resultados generales para el trimestre y para la temporada de esquí de América del Norte 2022/2023, con un fuerte crecimiento en visitas y gastos en comparación con el el año anterior. Después de los desafíos experimentados en el segundo trimestre del año fiscal 2023 impulsados ​​por las perturbaciones climáticas en Tahoe y en todos nuestros complejos turísticos del Medio Oeste, Atlántico Medio y Noreste (colectivamente complejos turísticos "del este" de EE. UU.), los resultados en marzo y abril mejoraron como se esperaba. con una fuerte demanda de huéspedes locales y de destino, lo que impulsó las visitas y los ingresos netos de los complejos turísticos por encima de los niveles récord del año anterior. Las condiciones favorables permitieron una temporada extendida en los complejos turísticos de Utah, Tahoe y el noreste de EE. UU., mientras que algunos complejos turísticos de las regiones del Medio Oeste y el Atlántico Medio Cerró antes de lo previsto originalmente debido al clima inusualmente cálido y la falta de terreno.

"Nuestros resultados a lo largo de la temporada de esquí norteamericana 2022/2023 resaltan tanto la estabilidad resultante del compromiso anticipado de los productos de pases de temporada como nuestra sólida ejecución operativa durante la temporada. La temporada de invierno incluyó importantes desafíos relacionados con el clima relacionados con las interrupciones en los viajes durante el período pico de vacaciones, variabilidad climática anormal en nuestros resorts del este de EE. UU. e interrupciones significativas relacionadas con tormentas en nuestros resorts de Tahoe. A pesar de estos eventos climáticos, la Compañía aumentó las visitas, los ingresos netos del resort y el EBITDA reportado por el resort a niveles récord, respaldado por la estabilidad creada a partir de nuestra estrategia de compromiso anticipado y un buen final de temporada con buenas condiciones de primavera en nuestros resorts en Colorado, Utah, Tahoe y el noreste de EE. UU. Nuestros negocios auxiliares, que incluyen escuela de esquí, restaurantes y venta minorista/alquiler, experimentaron un fuerte crecimiento en comparación con el período del año anterior, cuando esas empresas se vieron afectadas por limitaciones de capacidad impulsadas por la dotación de personal y, en el caso de los restaurantes, por restricciones operativas asociadas con COVID-19. Los niveles de personal permitieron a nuestros resorts de montaña brindar una sólida experiencia a los huéspedes, lo que resultó en una mejora significativa en los puntajes de satisfacción de los huéspedes, que superaron los niveles anteriores a COVID-19 en nuestros resorts de destino".

Con respecto a las perspectivas para el año fiscal 2023, Lynch dijo: "El buen final de la temporada produjo resultados de EBITDA informados por el resort que estuvieron en línea con nuestras expectativas, y ahora esperamos que los ingresos netos atribuibles a Vail Resorts, Inc. para el año fiscal 2023 estén entre $251 millones y $283 millones, y Resort informó que el EBITDA para el año fiscal 2023 estará entre $837 millones y $853 millones".

Lynch continuó: "Nuestro balance sigue siendo sólido y el negocio continúa generando un flujo de efectivo sólido. Seguimos enfocados en devolver capital a los accionistas y estamos muy contentos de anunciar que la compañía recompró aproximadamente 1,8 millones de acciones durante el trimestre a un precio promedio de 225,01 dólares". por un total de aproximadamente $400 millones y declaró un dividendo en efectivo trimestral de $2.06 por acción ordinaria de Vail Resorts que será pagadero el 12 de julio de 2023 a los accionistas registrados al 27 de junio de 2023".

Resultados de OPERACION

Se puede encontrar una discusión más completa de nuestros resultados operativos en la sección Discusión y análisis de la situación financiera y resultados de las operaciones de la administración del Formulario 10-Q de la Compañía para el tercer trimestre fiscal finalizado el 30 de abril de 2023, que se presentó hoy ante la Oficina de Valores. y Comisión de Cambio. Los siguientes son aspectos destacados del segmento:

Segmento de montaña

Segmento de Alojamiento

Resort - Combinación de Segmentos de Montaña y Alojamiento

Rendimiento total

Devolución de capital

Al comentar sobre la asignación de capital, Lynch dijo: "Nuestro balance sigue siendo sólido. Nuestra disponibilidad total de efectivo y revólver al 30 de abril de 2023 era de aproximadamente $1.5 mil millones, con $896 millones de efectivo disponible, $420 millones de disponibilidad de revólver en EE. UU. bajo Vail Holdings Acuerdo de Crédito y $208 millones de disponibilidad de revólver bajo el Acuerdo de Crédito de Whistler. Al 30 de abril de 2023, nuestra Deuda Neta fue 2,3 veces el EBITDA Total Reportado de los últimos doce meses. La Compañía recompró 1,777,730 acciones a un precio promedio de $225,01 para un total de aproximadamente $400,0 millones durante el trimestre, lo que representa el 4,4% de las acciones en circulación de la Compañía a principios del tercer trimestre. Tenemos aproximadamente 1,8 millones de acciones restantes bajo nuestra autorización para recompra de acciones y seguimos enfocados en devolver capital a los accionistas, mientras siempre priorizamos el largo plazo. valor a plazo de nuestras acciones Además, la Compañía declaró un dividendo en efectivo trimestral sobre las acciones ordinarias de Vail Resorts de $2.06 por acción. El dividendo se pagará el 12 de julio de 2023 a los accionistas registrados al 27 de junio de 2023. Continuaremos siendo administradores disciplinados de nuestro capital y seguiremos comprometidos a priorizar las inversiones en nuestra experiencia de huéspedes y empleados, proyectos de capital en expansión de capacidad de alto rendimiento. , oportunidades de adquisición estratégica y devolución de capital a nuestros accionistas a través de nuestro programa trimestral de dividendos y recompra de acciones".

Ventas de pases de temporada

Al comentar sobre las ventas de pases de temporada de la compañía para la próxima temporada de esquí de América del Norte 2023/2024, Lynch dijo: "Estamos satisfechos con los resultados de nuestras ventas de pases de temporada hasta la fecha con un crecimiento continuo de unidades con respecto a los sólidos resultados de ventas de pases que vimos la primavera pasada. Las ventas de productos de pases hasta el 30 de mayo de 2023 para la próxima temporada de esquí norteamericana 2023/2024 aumentaron aproximadamente un 6 % en unidades y aproximadamente un 11 % en dólares de ventas en comparación con el período del año anterior hasta el 31 de mayo de 2022. ajustado para eliminar el impacto de la moneda extranjera aplicando un tipo de cambio de $0,74 entre el dólar canadiense y el dólar estadounidense en ambos períodos para las ventas de pases Whistler Blackcomb."

Lynch continuó: "En relación con las ventas de productos de pases hasta la fecha para la temporada 2022/2023, la Compañía logró un fuerte crecimiento de unidades entre los titulares de pases renovadores. La Compañía aumentó con éxito las unidades en destinos, geografías internacionales y locales, con el mayor crecimiento de unidades en destinos. mercados, particularmente en el Noreste, y en todos los principales segmentos de productos de pases, con el mayor crecimiento de productos en productos de pases ilimitados regionales y productos Epic Day Pass a medida que los huéspedes con menor frecuencia y los huéspedes locales del Noreste continúan sintiéndose atraídos por la sólida propuesta de valor de estos productos. Los dólares de las ventas de pases se están beneficiando del aumento de precio del 8% en relación con la temporada 2022/2023, parcialmente compensado por el impacto combinado del crecimiento de los productos Epic Day Pass. Si bien los resultados de pases hasta la fecha han sido sólidos, todavía tenemos la mayoría de Nuestra temporada de venta de pases está por delante, y dados nuestros esfuerzos para lograr que más huéspedes compren pases en la primavera, esperamos que la tasa de crecimiento de las ventas de pases para todo el año se modere en relación con nuestra tasa de crecimiento de primavera. Proporcionaremos más información sobre los resultados de nuestras ventas de pases en nuestra publicación de resultados de septiembre de 2023".

Con respecto a las ventas de Epic Australia Pass, Lynch comentó: "Estamos satisfechos con las ventas en curso del Epic Australia Pass, que finalizan el 14 de junio de 2023 y aumentaron aproximadamente un 16 % en unidades hasta el 1 de junio de 2023, en comparación con el período comparable hasta 2 de junio de 2022. Estos pases brindan un compromiso anticipado para este invierno en Australia, pero también brindan un compromiso anticipado por parte de los huéspedes australianos para nuestras estaciones de esquí de América del Norte para la temporada de invierno 2023/2024".

Introducción de My Epic Gear

Al comentar sobre el anuncio de marzo de la compañía, Lynch dijo: "Nos complace poner a prueba My Epic Gear en Vail, Beaver Creek, Breckenridge y Keystone para un número limitado de titulares de pases durante la temporada de esquí norteamericana 2023/2024, lo que introducirá un nuevo programa de membresía que brinda los mejores beneficios de propiedad de equipo pero con más opciones, menor costo y sin complicaciones. My Epic Gear brinda a sus miembros la posibilidad de elegir el equipo que desean, para la temporada completa o para el día, de un selección de los modelos de esquí y snowboard más populares y más recientes, y recibirlos cuando y donde quieran, garantizado, con recogida y entrega gratuita en la pista todos los días. Además de ofrecer los mejores esquís y tablas de snowboard, My Epic Gear también ofrecerá botas de esquí y snowboard de alta calidad con plantillas personalizadas y tecnología de escaneo de ajuste de botas. Toda la membresía de My Epic Gear, desde la selección de equipo hasta el ajuste de las botas, pasando por las recomendaciones personalizadas y la entrega, estará al alcance de los miembros a través de la nueva aplicación My Epic.

"My Epic Gear se lanzará oficialmente antes de la temporada de invierno 2024/2025 en Vail, Beaver Creek, Breckenridge, Keystone, Whistler Blackcomb, Park City Mountain, Crested Butte, Heavenly, Northstar, Stowe, Okemo y Mount Snow. Se esperan más expansiones. en años futuros."

Perspectiva actualizada

La siguiente tabla refleja el rango de orientación previsto para el año fiscal de la Compañía que finaliza el 31 de julio de 2023, para el EBITDA informado (después del gasto de compensación basado en acciones) y concilia los ingresos netos atribuibles a la guía de Vail Resorts, Inc. con dicha guía de EBITDA informado.

Orientación para el año fiscal 2023

(En miles)

Para el año que termina

31 de julio de 2023 (6)

De gama baja

Gama alta

Rango

Rango

Utilidad neta atribuible a Vail Resorts, Inc.

$251.000

$283.000

Utilidad neta atribuible a participaciones no controladoras

21.000

15.000

Lngresos netos

272.000

298.000

Provisión para impuestos sobre la renta (1)

92.000

100.000

Ingresos antes de impuestos sobre la renta

364.000

398.000

Depreciación y amortización

270.000

266.000

Gastos por intereses, neto

154.000

150.000

Otros (2)

47.000

39.000

EBITDA total reportado

$835.000

$853.000

Montaña EBITDA reportado (3)

$827.000

$842.000

Alojamiento EBITDA reportado (4)

9.000

12.000

Resort EBITDA reportado (5)

837.000

853.000

EBITDA reportado en bienes raíces

(2000)

—

EBITDA total reportado

$835.000

$853.000

(1) La provisión para impuestos sobre la renta puede verse afectada por beneficios fiscales excesivos que resulten principalmente de la adquisición de derechos y ejercicios de adjudicaciones de capital. Nuestra provisión estimada para impuestos sobre la renta no incluye el impacto, si lo hubiera, de ejercicios futuros desconocidos de adjudicaciones de capital a los empleados, que podrían tener un impacto material dado que una parte importante de nuestras adjudicaciones son en dinero.

(2) Nuestra guía incluye ciertos cambios conocidos prospectivos en el valor razonable de la contraprestación contingente basados ​​únicamente en el paso del tiempo y el impacto resultante en el valor presente. La orientación excluye cualquier cambio prospectivo basado, entre otras cosas, en proyecciones financieras que incluyan tasas de crecimiento a largo plazo para Park City, y dicho cambio puede ser material. Por otra parte, el préstamo intercompañía asociado con la transacción de Whistler Blackcomb requiere una nueva medición de la moneda extranjera a dólares canadienses, la moneda funcional de Whistler Blackcomb. Nuestra guía excluye cualquier cambio prospectivo relacionado con ganancias o pérdidas en moneda extranjera en los préstamos entre compañías, y dicho cambio puede ser material.

(3) El EBITDA reportado por Mountain también incluye aproximadamente $21 millones de dólares de compensación basada en acciones.

(4) El EBITDA reportado por alojamiento también incluye aproximadamente $4 millones de dólares de compensación basada en acciones.

(5) La Compañía proporciona rangos de EBITDA reportado para los segmentos de Montaña y Alojamiento, así como para los dos combinados. Los rangos mínimo y máximo previstos proporcionados para los segmentos de Montaña y Alojamiento, si bien son posibles, no se suman al extremo superior o inferior del rango de EBITDA informado del resort proporcionado porque no esperamos ni asumimos que alcanzaremos el mínimo o el máximo. final de ambos rangos.

(6) Las estimaciones orientativas se basan en un tipo de cambio de $0,75 entre el dólar canadiense y el dólar estadounidense, relacionado con las operaciones de Whistler Blackcomb en Canadá; un tipo de cambio de $0,67 entre el dólar australiano y el dólar estadounidense, relacionado con las operaciones de nuestras áreas de esquí australianas; y un tipo de cambio de 1,10 dólares entre el franco suizo y el dólar estadounidense, relacionado con las operaciones de Andermatt-Sedrun en Suiza.

Conferencia telefónica sobre ganancias

La Compañía llevará a cabo una conferencia telefónica hoy a las 5:00 pm hora del este para analizar los resultados financieros. La llamada se transmitirá por web y se puede acceder a ella en www.vailresorts.com en la sección Relaciones con inversionistas, o marque (800) 225-9448 (EE. UU. y Canadá) o +1 (203) 518-9708 (internacional). El ID de la conferencia es MTNQ323. Una repetición de la conferencia telefónica estará disponible dos horas después de su finalización hasta el 15 de junio de 2023 a las 8:00 p. m., hora del este. Para acceder a la repetición, marque (800) 934-2750 (EE. UU. y Canadá) o +1 (402) 220-1142 (internacional). La conferencia telefónica también se archivará en www.vailresorts.com.

Acerca de Vail Resorts, Inc. (NYSE: MTN)

Vail Resorts es una red de los mejores destinos y estaciones de esquí cercanas al hogar del mundo, que incluye Vail Mountain, Breckenridge, Park City Mountain, Whistler Blackcomb, Stowe y 32 estaciones adicionales en América del Norte; Andermatt-Sedrun en Suiza; y Perisher, Hotham y Falls Creek en Australia. Nos apasiona brindar una experiencia única a los miembros de nuestro equipo e invitados, y nuestra EpicPromise es alcanzar una huella operativa neta cero para 2030, apoyar a nuestros empleados y comunidades, y ampliar el compromiso con nuestro deporte. Nuestra empresa posee y/o administra una colección de hoteles elegantes bajo la marca RockResorts, una cartera de alquileres vacacionales, condominios y hoteles de marca ubicados muy cerca de nuestros destinos de montaña, así como de Grand Teton Lodge Company en Jackson Hole, Wyoming. Vail Resorts Retail opera más de 250 establecimientos minoristas y de alquiler en toda América del Norte. Obtenga más información sobre nuestra empresa en www.VailResorts.com, o descubra nuestros resorts y opciones de pases en www.EpicPass.com.

Declaraciones prospectivas

Ciertas declaraciones analizadas en este comunicado de prensa y en la conferencia telefónica, distintas de las declaraciones de información histórica, son declaraciones prospectivas dentro del significado de las leyes federales de valores, incluidas las declaraciones sobre el desempeño esperado del año fiscal 2023 (incluidas las suposiciones relacionadas con las mismas). incluyendo nuestro EBITDA reportado esperado por el Resort y nuestros ingresos netos esperados; nuestras expectativas con respecto a nuestra liquidez; patrones de ventas y expectativas relacionadas con nuestros productos de pases; nuestras expectativas relacionadas con la temporada de esquí australiana de 2023 y la temporada de verano norteamericana de 2023; nuestras expectativas respecto de nuestras líneas de negocio auxiliares; nuestras expectativas con respecto al programa My Epic Gear; el pago de dividendos; y nuestros planes de capital y expectativas relacionadas con los mismos. Se advierte a los lectores que no confíen indebidamente en estas declaraciones prospectivas, que se refieren únicamente a la fecha del presente. Todas las declaraciones prospectivas están sujetas a ciertos riesgos e incertidumbres que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de los proyectados. Dichos riesgos e incertidumbres incluyen, entre otros, la economía en general y nuestro negocio y resultados de operaciones, incluido el monto máximo de reembolsos que tendríamos que reembolsar a nuestros titulares de productos de pase en circunstancias calificadas según nuestro programa de Cobertura Epic; debilidad prolongada de las condiciones económicas generales, incluidos efectos adversos en las industrias relacionadas con los viajes y el ocio en general; condiciones climáticas desfavorables o el impacto de desastres naturales; la disposición de nuestros huéspedes a viajar debido al terrorismo, la incertidumbre de los conflictos militares o brotes de enfermedades contagiosas (como la pandemia de COVID-19), y el costo y la disponibilidad de opciones de viaje y las preferencias cambiantes de los consumidores o la disposición a viajar; riesgos relacionados con interrupciones o alteraciones de nuestros sistemas de tecnología de la información, seguridad de los datos o ataques cibernéticos; riesgos relacionados con nuestra dependencia de la tecnología de la información, incluida nuestra incapacidad para mantener la integridad de los datos de nuestros clientes o empleados y nuestra capacidad para adaptarnos a los desarrollos tecnológicos o las tendencias de la industria; la estacionalidad de nuestro negocio combinada con eventos adversos que pueden ocurrir durante nuestros períodos operativos pico; competencia en nuestros negocios de montaña y alojamiento o con otras actividades recreativas y de ocio; riesgos relacionados con la alta estructura de costos fijos de nuestro negocio; nuestra capacidad para financiar gastos de capital en complejos turísticos; riesgos relacionados con una interrupción en nuestro suministro de agua que afectaría nuestras capacidades y operaciones de fabricación de nieve; nuestra dependencia de permisos o aprobaciones gubernamentales para nuestro uso de terrenos públicos o para realizar mejoras operativas y de capital; riesgos relacionados con leyes, normas y reglamentos de gobiernos federales, estatales, locales y extranjeros; riesgos relacionados con cambios en las leyes y regulaciones de seguridad y privacidad que podrían aumentar nuestros costos operativos y afectar negativamente nuestra capacidad de comercializar nuestros productos, propiedades y servicios de manera efectiva; riesgos relacionados con nuestra fuerza laboral, incluido el aumento de los costos laborales; pérdida de personal clave y de nuestra capacidad para contratar y retener una fuerza laboral temporal suficiente; un deterioro de la calidad o reputación de nuestras marcas, incluida nuestra capacidad para proteger nuestra propiedad intelectual y el riesgo de accidentes en nuestros centros turísticos de montaña; nuestra capacidad para integrar con éxito los negocios adquiridos, incluida su integración en nuestros controles internos e infraestructura, nuestra capacidad para navegar con éxito en nuevos mercados, o que los negocios adquiridos pueden no funcionar de acuerdo con las expectativas, incluidos Seven Springs Resorts y Andermatt-Sedrun; riesgos asociados con operaciones internacionales; riesgos asociados con los efectos de una inflación alta o prolongada; fluctuaciones en los tipos de cambio de moneda extranjera donde la Compañía tiene exposición a moneda extranjera, principalmente los dólares canadienses y australianos y el franco suizo, en comparación con el dólar estadounidense; cambios en leyes, regulaciones o interpretaciones tributarias, o determinaciones adversas por parte de las autoridades tributarias; riesgos relacionados con nuestro endeudamiento y nuestra capacidad para satisfacer nuestros requisitos de servicio de deuda bajo nuestra deuda pendiente, incluidos nuestros pagarés senior no garantizados, que podrían reducir nuestra capacidad de utilizar nuestro flujo de efectivo para financiar nuestras operaciones, gastos de capital, oportunidades comerciales futuras y otros propósitos; un cambio materialmente adverso en nuestra situación financiera; consecuencias adversas de reclamos legales actuales o futuros; cambios en juicios y estimaciones contables, principios, políticas o directrices contables; y otros riesgos detallados en las presentaciones de la Compañía ante la Comisión de Bolsa y Valores, incluida la sección "Factores de riesgo" del Informe Anual de la Compañía en el Formulario 10-K para el año fiscal que finalizó el 31 de julio de 2022, que se presentó el 28 de septiembre de 2022. .

Todas las declaraciones prospectivas atribuibles a nosotros o a cualquier persona que actúe en nuestro nombre están expresamente calificadas en su totalidad por estas declaraciones de precaución. Todas las orientaciones y declaraciones prospectivas contenidas en este comunicado de prensa se realizan a partir de la fecha del mismo y no asumimos ninguna obligación de actualizar ningún pronóstico o declaración prospectiva, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros o de otro modo, excepto que pueda ser requerido por la ley.

Declaración sobre medidas financieras no GAAP

Al informar los resultados financieros, utilizamos los términos EBITDA reportado del resort, EBITDA total reportado, margen EBITDA del resort, deuda neta y flujo de caja inmobiliario neto, que no son medidas financieras según los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América ("GAAP"). ). El EBITDA reportado del resort, el EBITDA total reportado, el margen EBITDA del resort, la deuda neta y el flujo de caja inmobiliario neto no deben considerarse de forma aislada o como una alternativa o sustituto de las medidas de desempeño financiero o liquidez preparadas de acuerdo con los GAAP. Además, informamos el EBITDA informado por segmento (es decir, Montaña, Alojamiento y Bienes Raíces), la medida de la ganancia o pérdida del segmento que debe divulgarse de acuerdo con los GAAP. En consecuencia, estas medidas pueden no ser comparables con medidas con títulos similares de otras empresas. Además, con respecto a la discusión de los impactos de la moneda, la Compañía calcula el impacto aplicando los tipos de cambio del período actual a los resultados del período anterior, ya que la Compañía cree que comparar la información financiera utilizando tipos de cambio comparables es una medida más objetiva y útil de cambios en el desempeño operativo.

El EBITDA reportado (y su contraparte para cada uno de nuestros segmentos) se presenta aquí como una medida del desempeño de la Compañía. La Compañía cree que el EBITDA reportado es una medida indicativa del desempeño operativo de la Compañía y es similar a las métricas de desempeño generalmente utilizadas por los inversionistas para evaluar otras compañías en las industrias de resorts y alojamiento. La Compañía define el Margen EBITDA del Resort como el EBITDA reportado del Resort dividido por los ingresos netos del Resort. La Compañía cree que el Margen EBITDA del Resort es una medida importante del desempeño operativo. La Compañía cree que la Deuda Neta es una medida importante de liquidez ya que es un indicador de la capacidad de la Compañía para obtener recursos de capital adicionales para sus necesidades futuras de efectivo. Además, la Compañía cree que el flujo de caja neto inmobiliario es importante como indicador de flujo de caja para su segmento de bienes raíces. Consulte las tablas proporcionadas en este comunicado para ver las conciliaciones de nuestras medidas de rentabilidad del segmento y medidas financieras no GAAP con las medidas financieras GAAP más directamente comparables.

Vail Resorts, Inc.

Estados de Operaciones Condensados ​​Consolidados

(En miles, excepto cantidades por acción)

(No auditado)

Tres meses finalizados el 30 de abril de

Nueve meses finalizados el 30 de abril de

2023

2022

2023

2022

Ingresos netos:

Servicios de Montaña y Alojamiento y otros

$1.054.134

$1.020.544

$ 2.166.357

$ 1.912.704

Montaña y alojamiento, comercio minorista y restauración.

184,142

155.992

445.272

345.448

Ingresos netos del resort

1.238.276

1.176.536

2.611.629

2.258.152

Bienes raíces

155

129

7,967

624

Ingresos netos totales

1.238.431

1.176.665

2.619.596

2.258.776

Gastos operativos del segmento:

Gasto operativo de Montaña y Alojamiento

462,613

417,422

1.212.115

965.483

Costo minorista y gastronómico de montaña y alojamiento de los productos vendidos

63.575

57.174

174.091

135,118

General y administrativo

88.860

91.764

304,275

260,259

Gastos operativos del resort

615.048

566,360

1.690.481

1.360.860

Gasto operativo inmobiliario

1.679

1.609

9.371

4.590

Gasto operativo total del segmento

616,727

567,969

1.699.852

1.365.450

Otros ingresos (gastos) operativos:

Depreciación y amortización

(69.097)

(65.655)

(199.700)

(189,214)

Ganancia en venta de bienes inmuebles

88

189

845

1.151

Cambio en el valor razonable estimado de la contraprestación contingente

(45.900)

(2.800)

(47.636)

(21.580)

(Pérdida) ganancia por enajenación de activos fijos y otros, neta

(6.269)

(51)

(8.055)

16.163

Ingresos de operaciones

500,526

540.379

665.198

699.846

Ingresos por inversiones en acciones de montaña, neto

94

363

482

2,695

Rentas de inversiones y otros, neto

7.740

224

17.734

980

Pérdida de moneda extranjera en préstamos entre compañías

(1.766)

(1.040)

(5.563)

(3.079)

Gastos por intereses, neto

(39.139)

(35.132)

(112,811)

(112.043)

Utilidad antes de provisiones para impuestos sobre la renta

467,455

504,794

565.040

588,399

Provisión para impuestos sobre la renta

(124,289)

(118,211)

(145.315)

(110.407)

Lngresos netos

343.166

386,583

419,725

477,992

Utilidad neta atribuible a participaciones no controladoras

(18.160)

(14.033)

(23.011)

(21,383)

Utilidad neta atribuible a Vail Resorts, Inc.

$325.006

$ 372.550

$ 396.714

$ 456.609

Cantidades por acción:

Utilidad neta básica por acción atribuible a Vail Resorts, Inc.

$ 8,20

$ 9,18

$9.90

$ 11,27

Utilidad neta diluida por acción atribuible a Vail Resorts, Inc.

$ 8,18

$ 9,16

$ 9,87

$ 11,20

Dividendos en efectivo declarados por acción

$2.06

$ 1,91

$ 5,88

$ 3,67

Promedio ponderado de acciones en circulación:

Básico

39.620

40.568

40.082

40.518

Diluido

39.724

40.678

40.180

40.784

Vail Resorts, Inc.

Estados de Operaciones Condensados ​​Consolidados - Otros Datos

(En miles)

(No auditado)

Tres meses finalizados el 30 de abril de

Nueve meses finalizados el 30 de abril de

2023

2022

2023

2022

Otros datos:

Montaña EBITDA reportado

$ 606.926

$596.000

$ 913.644

$ 873.529

Alojamiento EBITDA reportado

16.396

14.539

7.986

26.458

EBITDA informado del complejo

623,322

610.539

921.630

899,987

EBITDA reportado en bienes raíces

(1.436)

(1.291)

(559)

(2.815)

EBITDA total reportado

$ 621.886

$ 609.248

$ 921.071

$ 897.172

Compensación basada en acciones de montaña

$4,881

$5,084

$15.960

$15,867

Compensación basada en acciones de alojamiento

947

879

2,957

2.856

Compensación basada en acciones del resort

5.828

5.963

18,917

18.723

Compensación basada en acciones inmobiliarias

45

66

145

210

Compensación total basada en acciones

$ 5.873

$6,029

$19.062

$18.933

Vail Resorts, Inc.

Resultados Operativos del Segmento Montaña

(En miles, excepto ETP)

(No auditado)

Tres meses finalizados el 30 de abril de

Porcentaje

Aumentar

Nueve meses finalizados el 30 de abril de

Porcentaje

Aumentar

2023

2022

(Disminuir)

2023

2022

(Disminuir)

Ingresos netos de montaña:

Elevar

$ 710.052

$ 714.708

(0,7) %

$1.362.195

$1.250.619

8,9%

Escuela de Esqui

145,134

120.897

20,0 %

277,512

214,442

29,4%

Comida

101.683

79.826

27,4%

206,953

146.395

41,4%

Comercio minorista/alquiler

135.008

126.497

6,7%

335.284

281,704

19,0%

Otro

52.853

42.707

23,8%

177,945

135.150

31,7%

Ingresos netos totales de montaña

1.144.730

1.084.635

5,5 %

2.359.889

2.028.310

16,3%

Gasto operativo de montaña:

Beneficios laborales y relacionados con el trabajo

242,275

209,729

15,5%

627.857

468,848

33,9%

Costo de ventas minoristas

36.551

34.940

4,6%

105.489

85.851

22,9%

Tarifas relacionadas con el resort

53.454

49.426

8,1%

100.635

89,419

12,5%

General y administrativo

73.791

77.000

(4,2) %

254,445

219,262

16,0%

Otro

131.827

117,903

11,8%

358.301

294.096

21,8 %

Gastos operativos totales de montaña

537.898

488,998

10,0 %

1.446.727

1.157.476

25,0 %

Ingresos por inversiones en acciones de montaña, neto

94

363

(74,1) %

482

2,695

(82,1) %

Montaña EBITDA reportado

$ 606.926

$596.000

1,8%

$ 913.644

$ 873.529

4,6%

Visitas totales de esquiadores

9.242

8.702

6,2%

18.543

16.279

13,9%

ETP

$ 76,83

$ 82,13

(6,5) %

$ 73,46

$ 76,82

(4,4) %

Vail Resorts, Inc.

Resultados Operativos de Alojamiento

(En miles, excepto Tarifa Promedio Diaria ("ADR") e Ingresos por Habitación Disponible ("RevPAR"))

(No auditado)

Tres meses finalizados el 30 de abril de

Porcentaje

Aumentar

Nueve meses finalizados el 30 de abril de

Porcentaje

Aumentar

2023

2022

(Disminuir)

2023

2022

(Disminuir)

Ingresos netos de alojamiento:

Habitaciones de hotel propias

$15.091

$18,295

(17,5) %

$52,135

$53,362

(2,3) %

Habitaciones de condominio administradas

38.409

37.494

2,4 %

82.604

83.703

(1,3) %

Comida

15.422

14.646

5,3 %

45.435

33.296

36,5%

Transporte

6.924

6.862

0,9%

14.272

14.421

(1,0) %

Golf

—

—

Nuevo Méjico

6.072

5.138

18,2%

Otro

12.380

9,925

24,7%

37.235

31.641

17,7%

88.226

87.222

1,2 %

237,753

221,561

7,3 %

Reembolsos de costos de nómina

5.320

4.679

13,7%

13,987

8.281

68,9%

Ingresos netos totales de alojamiento

93.546

91,901

1,8%

251.740

229,842

9,5 %

Gastos operativos de alojamiento:

Beneficios laborales y relacionados con el trabajo

35.482

35.187

0,8%

111.894

92,925

20,4%

General y administrativo

15.069

14.764

2,1 %

49.830

40.997

21,5%

Otro

21,279

22.732

(6,4) %

68.043

61.181

11,2%

71.830

72.683

(1,2) %

229,767

195,103

17,8%

Costos de nómina reembolsados

5.320

4.679

13,7%

13,987

8.281

68,9%

Gasto operativo total de alojamiento

77.150

77.362

(0,3) %

243,754

203,384

19,8%

Alojamiento EBITDA reportado

$16,396

$14,539

12,8%

$7,986

$ 26.458

(69,8) %

Estadísticas de hoteles propios:

ADR

$ 357,18

$ 330,52

8,1%

$ 313,59

$ 307,80

1,9%

RipPAIR

$ 170,35

$173.30

(1,7) %

$ 156,55

$ 167,90

(6,8) %

Estadísticas de condominios administrados:

ADR

$ 514,61

$ 508,24

1,3 %

$ 450,98

$ 443,10

1,8%

RipPAIR

$ 218,79

$ 215,48

1,5 %

$ 146,33

$ 142,55

2,7 %

Estadísticas de hoteles propios y condominios administrados (combinados):

ADR

$ 478,35

$ 458,99

4,2 %

$ 407,07

$ 399,21

2,0 %

RipPAIR

$ 208,59

$205.50

1,5 %

$ 148,72

$ 148,14

0,4 %

Datos clave del balance

(En miles)

(No auditado)

Al 30 de abril,

2023

2022

Bienes inmuebles mantenidos para la venta y la inversión

$ 90.078

$95,519

Capital contable de Total Vail Resorts, Inc.

$1.273.918

$ 1.829.317

Deuda a largo plazo, neta

$ 2.773.747

$ 2.687.488

Deuda a largo plazo con vencimiento en un año

68.970

63.736

Deuda total

2.842.717

2.751.224

Menos: efectivo y equivalentes de efectivo

896.089

1.401.168

Deuda neta

$ 1.946.628

$1.350.056

Conciliación de medidas de rentabilidad del segmento y medidas financieras no GAAP

A continuación se presenta una conciliación de los ingresos netos atribuibles a Vail Resorts, Inc. con el EBITDA total informado para los tres y nueve meses finalizados el 30 de abril de 2023 y 2022.

(En miles)

(No auditado)

(En miles)

(No auditado)

Tres meses finalizados el 30 de abril de

Nueve meses finalizados el 30 de abril de

2023

2022

2023

2022

Utilidad neta atribuible a Vail Resorts, Inc.

$325.006

$ 372.550

$ 396.714

$ 456.609

Utilidad neta atribuible a participaciones no controladoras

18.160

14.033

23.011

21.383

Lngresos netos

343.166

386,583

419,725

477,992

Provisión para impuestos sobre la renta

124,289

118,211

145.315

110.407

Utilidad antes de provisiones para impuestos sobre la renta

467,455

504,794

565.040

588,399

Depreciación y amortización

69.097

65.655

199.700

189,214

Pérdida (ganancia) por enajenación de activos fijos y otros, neta

6.269

51

8.055

(16.163)

Cambio en el valor razonable de la contraprestación contingente

45.900

2.800

47.636

21.580

Rentas de inversiones y otros, neto

(7.740)

(224)

(17.734)

(980)

Pérdida de moneda extranjera en préstamos entre compañías

1.766

1.040

5.563

3.079

Gastos por intereses, neto

39.139

35.132

112,811

112.043

EBITDA total reportado

$ 621.886

$ 609.248

$ 921.071

$ 897.172

Montaña EBITDA reportado

$ 606.926

$596.000

$ 913.644

$ 873.529

Alojamiento EBITDA reportado

16.396

14.539

7.986

26.458

EBITDA reportado*

623,322

610.539

921.630

899,987

EBITDA reportado en bienes raíces

(1.436)

(1.291)

(559)

(2.815)

EBITDA total reportado

$ 621.886

$ 609.248

$ 921.071

$ 897.172

* Resort representa la suma de Montaña y Alojamiento

A continuación se presenta una conciliación de los ingresos netos atribuibles a Vail Resorts, Inc. con el EBITDA total informado calculado de acuerdo con los GAAP para los doce meses finalizados el 30 de abril de 2023.

(En miles)

(No auditado)

Doce meses terminaron

30 de abril de 2023

Utilidad neta atribuible a Vail Resorts, Inc.

$ 288.028

Utilidad neta atribuible a participaciones no controladoras

22.042

Lngresos netos

310.070

Provisión para impuestos sobre la renta

123,732

Utilidad antes de provisiones para impuestos sobre la renta

433.802

Depreciación y amortización

262.877

Ganancia por enajenación de activos fijos y otros, neta

(19.774)

Cambio en el valor razonable de la contraprestación contingente

46.336

Rentas de inversiones y otros, neto

(20.472)

Pérdida de moneda extranjera en préstamos entre compañías

5.166

Gastos por intereses, neto

148.951

EBITDA total reportado

$ 856.886

Montaña EBITDA reportado

$ 851.282

Alojamiento EBITDA reportado

7.275

EBITDA reportado*

858.557

EBITDA reportado en bienes raíces

(1.671)

EBITDA total reportado

$ 856.886

* Resort representa la suma de Montaña y Alojamiento

La siguiente tabla concilia la deuda a largo plazo, neta con la deuda neta y el cálculo de la deuda neta con el EBITDA total informado para los doce meses finalizados el 30 de abril de 2023.

(En miles)

(No auditado)

Al 30 de abril de 2023

Deuda a largo plazo, neta

$ 2.773.747

Deuda a largo plazo con vencimiento en un año

68.970

Deuda total

2.842.717

Menos: efectivo y equivalentes de efectivo

896.089

Deuda neta

$ 1.946.628

Deuda neta a EBITDA total reportado

2,3x

La siguiente tabla concilia el EBITDA informado de bienes raíces con el flujo de caja neto de bienes raíces para los tres y nueve meses finalizados el 30 de abril de 2023 y 2022.

(En miles)

(No auditado)

(En miles)

(No auditado)

Tres meses finalizados el 30 de abril de

Nueve meses finalizados el 30 de abril de

2023

2022

2023

2022

EBITDA reportado en bienes raíces

$ (1,436)

$ (1291)

$ (559)

$ (2,815)

Costo de ventas de bienes raíces no monetario

—

—

5.138

227

Compensación no monetaria basada en acciones de bienes raíces

45

66

145

210

Cambio en los depósitos inmobiliarios y recuperación de los costos del proyecto incurridos previamente/base del terreno menos inversiones en bienes raíces

(284)

(196)

(180)

692

Flujo de caja neto inmobiliario

$ (1.675)

$ (1,421)

$4,544

$ (1.686)

La siguiente tabla concilia los ingresos netos del resort con el margen EBITDA del resort para la orientación del año fiscal 2023.

(En miles)

(No auditado)

Orientación para el año fiscal 2023 (2)

Ingresos netos del resort (1)

2.890.000

Resort EBITDA reportado (1)

845.000

Margen EBITDA del resort (1)

29,2%

(1) Resort representa la suma de Montaña y Alojamiento

(2) Representa el punto medio de la Orientación.

FUENTE Vail Resorts, Inc.